DeFi кредитование, как одна из самых быстрорастущих сфер децентрализованных финансов, остаётся одновременно и одной из наиболее уязвимых. За период 2023–2025 годов ряд крупных протоколов столкнулся с хакерскими атаками, эксплойтами и манипуляциями, которые нанесли индустрии многомиллиардные убытки и стали причиной пересмотра стратегий безопасности как для разработчиков, так и для пользователей.
На фоне роста конкуренции, усложнения архитектур протоколов и появления мультичейн-инфраструктур атаки становятся всё более изощрёнными, а уроки этих инцидентов оказываются актуальными для любого участника DeFi.
В статье рассмотрим наиболее резонансные кейсы взломов DeFi кредитования за последние три года, их причины и последствия, а также выведем практические уроки, помогающие минимизировать риски в 2025 году.
Обзор ключевых взломов DeFi-кредитования 2023–2025 годов
Euler Finance — март 2023 года
Один из самых громких взломов 2023 года произошёл с платформой Euler Finance. Используя эксплойт в модуле флэш-займов, хакеры смогли манипулировать оракулом цены и вывести активы на сумму более 197 миллионов долларов.
Атака стала возможной из-за недостаточной изоляции модулей и некорректной работы смарт-контрактов в стрессовых сценариях. Событие стало уроком для отрасли о необходимости глубокого тестирования нестандартных кейсов и проведения аудита не только базовых протоколов, но и их дополнительных модулей.
Lodestar Finance — декабрь 2023 года
Протокол Lodestar Finance стал жертвой манипуляции с оракулом стейблкоина, который был использован как залог. Взломщики смогли завысить цену залога и взять необеспеченные кредиты, что привело к потере более 7 миллионов долларов.
Кейс показал уязвимость протоколов, использующих оракулы с низкой ликвидностью или нестандартные активы, а также напомнил о необходимости использования надёжных источников данных для оценки залогов.
Hundred Finance — апрель 2024 года
Атака на протокол Hundred Finance в сети Optimism привела к потере около 7 миллионов долларов. Хакеры использовали флэш-лоан атаку с манипуляцией оракулом, получив завышенную цену на токен залога и выведя активы из пулов.
Особенность атаки заключалась в применении мультичейн-механизмов и атаке на новый L2-протокол, что стало предупреждением о рисках, связанных с использованием DeFi в экосистемах второго уровня.
Gamma Finance — январь 2025 года
Один из наиболее сложных и технологичных взломов произошёл с протоколом Gamma Finance, специализирующимся на институциональном кредитовании без залога. Хакеры использовали уязвимость в модели кредитного скоринга и смогли провести серию необеспеченных займов через цепочку мультиподписей. Потери оцениваются в 55 миллионов долларов.
Кейс стал прецедентом в области атак на алгоритмические модели скоринга и управления пулом ликвидности.
Таблица кейсов взломов DeFi кредитования 2023–2025
| Протокол | Дата | Сумма потерь | Тип атаки | Уязвимость |
|---|---|---|---|---|
| Euler Finance | Март 2023 | $197 млн | Флэш-займы и оракулы | Недостаточная защита модулей |
| Lodestar Finance | Декабрь 2023 | $7 млн | Манипуляция оракулом | Использование нестабильных стейблов |
| Hundred Finance | Апрель 2024 | $7 млн | Флэш-лоан и L2 манипуляция | Недостатки в мультичейн-интеграции |
| Gamma Finance | Январь 2025 | $55 млн | Атака на скоринг и управление | Алгоритмическая ошибка скоринга |
Уроки безопасности крипто-кредитования после атак
Анализ кейсов демонстрирует, что большинство атак DeFi кредитования 2023–2025 годов были связаны с:
-
Слабой изоляцией компонентов и модулей.
-
Использованием оракулов с низкой ликвидностью или устаревших источников данных.
-
Недостатками в архитектуре протоколов, работающих на L2-сетях.
-
Ошибками в алгоритмических моделях скоринга и управления.
Для пользователей и разработчиков эти инциденты стали напоминанием о необходимости комплексной оценки протоколов и внедрении многоуровневой защиты.
Как пользователи могут минимизировать риски DeFi кредитования в 2025 году
Практические меры, которые позволяют пользователям снизить вероятность потерь:
-
Использование только проверенных протоколов с многоступенчатым аудитом.
-
Проверка актуальности и надёжности оракулов и источников ценовых данных.
-
Избегание протоколов с высокой зависимостью от нестабильных или низколиквидных активов.
-
Использование агрегаторов рисков и дашбордов для мониторинга состояния протоколов в реальном времени.
-
Регулярное изучение отчётов о хакерских атаках и их анализ с целью адаптации собственной стратегии.
Перспективы повышения безопасности DeFi кредитования после взломов
Последствия взломов 2023–2025 годов привели к развитию новых моделей защиты:
-
Появление децентрализованных DAO-страховок для пулов ликвидности.
-
Развитие мультичейн-агрегаторов с встроенными механизмами автоматической защиты активов.
-
Внедрение AI-алгоритмов для мониторинга аномалий в смарт-контрактах и оракулах.
-
Усиление протоколов KYC/AML на институциональных платформах CeDeFi, что позволяет комбинировать DeFi кредитование с защитой от мошенничества.
Всё это свидетельствует о том, что DeFi кредитование продолжает эволюцию, но вопрос безопасности остаётся фундаментальным.
Заключение: уроки и новые стандарты безопасности в DeFi кредитовании 2025 года
Хакерские атаки на DeFi кредитование в 2023–2025 годах показали, что даже сложнейшие архитектуры и аудит кода не являются гарантией безопасности. Ошибки в оракулах, уязвимости в моделях ликвидации и управлении пулом остаются открытыми вызовами для рынка.
Для пользователей и разработчиков ключевыми уроками становятся системный подход к управлению рисками, глубокая интеграция автоматических систем мониторинга и внедрение новых стандартов аудита, охватывающих не только смарт-контракты, но и архитектуру протоколов в целом.
В 2025 году DeFi кредитование становится зрелее, но только осознанный подход и постоянное совершенствование мер безопасности могут обеспечить пользователю защиту капитала в условиях высокой волатильности и технологической сложности индустрии.